El cantón Penipe se encuentra ubicado espacialmente al noreste de la  provincia de Chimborazo, fue creado el 9 de febrero de 1984, cuenta con una población de 7.032 habitantes, limita al Norte con los cantones San Pedro de Pelileo y Baños de Agua Santa, al Sur con Riobamba y Pablo Sexto, al Este con Palora y al Oeste con el Rio Chambo. Su rango altitudinal se encuentra en los 2.160 a 5319 msnm.

Su nombre proviene de años previos a la conquista española quienes en sus inicios le nombraron como el Monte del Cedral de Penipe, luego se le designa como parroquia civil en el año de 1861 adquiriendo el nombre de San Francisco del Monte del Cedral de Penipe;   alcanza la designación de cantón el 9 de febrero de 1984, durante la administración del Señor Doctor Oswaldo Hurtado Larrea. Las primeras parroquias en conformarlo fueron Bayushig, Matus, El Altar y Puela en ese entonces pertenecientes al cantón Guano; luego se subdividió políticamente creándose las parroquias Candelaria y Bilbao.  Actualmente, el cantón está conformado por una parroquia urbana (Cabera cantonal) Penipe, y 6 parroquias rurales (Bilbao, El Altar, Candelaria, Matus, Puela y San Antonio de Bayushig), cada una de las parroquias disponen de comunidades y/o sectores.